龙八国际网站登录公司动态研究报告：盈利能力修复布局海上风电和齿轮箱轴承

　　龙八国际网站登录公司动态研究报告：盈利能力修复布局海上风电和齿轮箱轴承风电需求不足预期危急、原资料价钱颠簸危急、新客户拓展不达预期危急、新产物促进进度不足预期危急、产能筑树进

　　促进齿轮箱轴承邦产化。目前公司的齿轮箱轴承研发策画仍然完工●●，将启动样品加工创制。

　　2023Q3公司完毕营收8.77亿元，同比延长27.07%，环比延长23.85%；完毕归母净利润2.39亿元，同比延长161.75%●，环比延长323.74%；完毕扣非归母净利润1.18亿元，同比延长32.95%，环比延长85.51%；毛利率达27.62%●，同比改良2.59pct，环比改良2.46pct，紧要是锻件/钢球自供下降本钱所致，特别是采用异形环锻件的降本成绩明显。Q3公司非时常性损益金额较大，公正代价更正收益达1.42亿元，紧要是公司投资的金帝股份于Q3胜利上市后的股价更正所致。

　　公司上半年盈余才具受行业竞赛激烈和主轴承技能旅途切换的双重影响而承压。此前公司的三排圆柱和双列圆锥轴承出货量较大，而本年往后下逛主机客户的机型调剂导致调心轴承需求延长，目前公司正踊跃促进调心滚子轴承的研发坐褥，已起先小批量出货；别的●●，圣久锻件已于Q3成为公司全资子公司●，公司锻件自供比例希望连接擢升，

　　2023Q1~Q3●，公司完毕营收20.92亿元●●，同比延长7.12%；完毕归母净利润3.40亿元，同比延长1.75%；完毕扣非归母净利润2.41亿元，同比裁减27.37%；毛利率为26.64%，同比降低2.45pct；净利率为16.97%●●，同比降低0.59pct●。

　　结构张家港海优势电产能。公司11月1日布告，与张家港市大新镇公民政府签订框架投资订交龙八国际网站登录，公司拟通过自筹资金投资筑树，固定资产投资10亿元，筑树年产2万套风电高端配备项目，紧要坐褥用于海上大型风机及配套海工配备、大型盾构机的主题严密配备●●。张家港项目是公司向超大型产物、风电高端配备周围的结构，